Bolsa de Valores (B3) – Tudo que você precisa aprender

Atualmente, a bolsa de valores brasileira é denominada de B3 em função de ser a abreviação de Brasil, Bolsa, Balcão. É uma empresa que também tem as suas ações negociadas na bolsa, sendo definida como uma corporation.

Dentre os principais acionistas da B3 estão a Capital World Investors e os fundos da gestora BlackRock. Sem dúvida, a existência da bolsa facilita a negociação de ativos e gera crescimento para as empresas mediante o aumento de capital. 

Entenda com esse artigo tudo sobre a B3, desde a sua origem até o seu modo de funcionamento atual. Além disso, veja um passo a passo de como investir na bolsa de valores. 

O que é e para que serve a bolsa de valores?

A bolsa de valores, que também é conhecida como B3, é um ambiente de negociação de diferentes ativos. De fato, é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro no mundo com atuação de bolsa e de balcão.

Na B3, os investidores podem comprar e vender os valores mobiliários tendo maior destaque para:

• Ações empresariais;
• Fundos imobiliários (FIIs);
• ETFs (Exchange Traded Funds);
• Opções, dentre outros.

Para os investidores as negociações realizadas na bolsa representam a possibilidade de ganhos com esses investimentos. Já para as empresas é uma boa alternativa para captar recursos e caminhar para se tornar uma sociedade anônima de capital aberto.

Para entender um pouco mais sobre a B3, é importante compreender a diferença entre mercado primário e secundário, que é a seguinte:

Mercado primário 

As negociações são realizadas entre os investidores e as empresas na bolsa, sendo que os valores arrecadados são destinados para as empresas.

Mercado secundário 

Já neste mercado, as negociações são realizadas a partir dos papéis existentes no mercado, que apenas trocam de mãos entre os investidores. 

Dentre as funções desempenhadas pela bolsa de valores podemos destacar as seguintes:

• Assegurar segurança para os títulos das empresas negociados;
• Proporcionar liquidez para o mercado financeiro;
• Facilitar a compra e venda dos diversos valores mobiliários negociados;
• Organizar os dados das empresas listadas e estabelecer regras de negociação;
• Concentrar grande parte da renda variável e liquidar os títulos do Tesouro;
• Estímulo ao desenvolvimento das empresas pela negociação de ações;
• Oferece Educação Financeira para os investidores através da B3 Educação.

Além disso, é preciso ter em vista que a B3 constitui uma fonte de renda passiva, que prioriza a perspectiva de longo prazo, além de ser uma forma de potencializar os ganhos do investidor.

Como surgiu a bolsa de valores no Brasil 

A bolsa de valores no país teve início em meados de 1890 com a constituição da Bolsa Livre por iniciativa de Emílio Rangel Pestana. No entanto, teve curta duração e encerrou as atividades em 1891. Já em 1895, foi criada a Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo.

Esta teve o nome alterado em 1934 para Bolsa Oficial de Valores de São Paulo e em 1967 passou a ser denominada de Bolsa de Valores de São Paulo, a Bovespa. Além disso, é importante salientar que naquela época existiam 27 bolsas no país.

Sendo que a mais importante era a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, visto que concentrava as negociações das grandes empresas de capital aberto. Contudo, a bolsa do Rio foi perdendo espaço para a Bovespa depois da crise dos anos 70.

Já no ano de 2000, ocorreu a integração das Bolsas de São Paulo e Rio de Janeiro e mais as bolsas de Minas Gerais, Espírito Santo e Brasília (BOVMESB). Posteriormente, em 2008 foi a vez da junção com a bolsa de mercadoria e futuros (BM&F), criando a BM&F Bovespa.

E em 2017 ocorreu a fusão da BM&F Bovespa com a CETIP, que negociava no mercado balcão, dando origem à atual B3, que significa Brasil, Bolsa, Balcão. Sem dúvida, cabe a B3 a maior parte das operações de títulos e valores mobiliários do país. 

Atualmente, existem mais de 300 empresas listadas na bolsa brasileira, que juntas respondem por cerca de 3 trilhões de capitalizações da B3. 

Entenda como funciona a bolsa de valores?

Para entender o funcionamento da bolsa de valores é importante conhecer alguns conceitos fundamentais sobre o mercado de capitais. Nesse sentido, vamos explicar com mais detalhes os seguintes pontos:

• Mercados de negociação da B3: primário e secundário;
• Estratégias de investimentos na B3.

1- Mercado primário 

Neste mercado, as negociações ocorrem entre um agente de mercado ou agente financeiro e a empresa, sendo que este pode ser:

• Investidor pessoa física;
• Fundo de investimento;
• Investidor estrangeiro.

Os títulos negociados são emitidos pela empresa que está vendendo os papéis e, por isso, os recursos provenientes vão direto para o seu caixa. Sem dúvida, implica em uma transação que resulta em aumento de capital para a empresa.

Em termos gerais, as empresas só negociam no mercado primário quando realizam operações de abertura de capital na bolsa de valores. Ou seja, quando estão iniciando suas atividades na B3 ou ainda fazendo um novo aporte de capital. 

Essa operação é denominada de Initial Public Offering (IPO) e significa que a empresa está se tornando uma sociedade anônima de capital aberto. Isto é, uma S/A com ações negociadas no mercado de capitais. 

É interessante destacar que o objetivo das empresas ao realizarem a abertura de capital na B3 é captar recursos financeiros para alavancar o seu crescimento. Ou seja, fazem a captação de recursos com a emissão e venda de novas ações nesse mercado primário.

2 – Mercado Secundário 

Já no mercado secundário, são realizadas as transações envolvendo grande volume de títulos que já estão em poder dos investidores. Ou seja, as negociações ocorrem entre os diferentes investidores que operam no mercado de capitais.

Tendo em vista o volume de operações e capital que é movimentado torna-se necessário uma fiscalização e regulamentação do funcionamento das atividades na B3. No país, o órgão responsável pela fiscalização é a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A CVM atua como uma comissão reguladora vinculada ao Ministério da Economia, que é responsável por exercer diversas funções, tais como:

• Assegurar operações justas e legais para a bolsa de valores e de balcão;
• Estimular a população para investir em em valores mobiliários;
• Oferecer proteção para os investidores contra os atos ilegais e irregulares;
• Exercer a fiscalização de insider trading;
• Fiscalizar a ocorrência de formação irregular de oferta, demanda e preço;
• Permitir o acesso tempestivo e público sobre as informações dos valores mobiliários.

3 – Estratégias de investimento na B3

Nas operações realizadas na bolsa de valores, os investidores e especuladores usam de diferentes estratégias de investimentos. Por isso, vamos explicar as três principais, que são: Buy and Hold, Day trade e Swing trade.

1ª – Buy and Hold 

Esta é uma das mais bem sucedidas estratégias para investir na B3, em que o investidor deve comprar as ações e segurá-las. Ou seja, deve evitar de toda forma vendê-las. Desse modo, antes de realizar a compra o investidor deve analisar com detalhes os papéis.

Isto porque o foco para operar no mercado de ações deve ser essencialmente a ideia de longo prazo. Muitas vezes acontece que os investidores vendem as ações pelos motivos errados ou momento inadequado. 

2ª – Day trade 

Esta estratégia funciona de modo oposto ao buy and hold. Ou seja, o investidor de ações ou outros ativos da B3 opera de uma forma especulativa. De fato, a partir da análise técnica por meio de gráficos busca encontrar tendências de alta ou baixa na cotação dos ativos.

Com base nessa tendência, realiza as negociações de compra e venda em um mesmo dia, pois o seu objetivo é obter um lucro diário. No entanto, estudos comprovam que não é uma estratégia eficiente, pois só estresse de operar diariamente com as oscilações já é negativo.

Além disso, apenas 0,10% dos investidores dessa modalidade conseguem um lucro acima de R$ 300 por dia. 

3ª – Swing trade 

Esta também é uma estratégia especulativa, que tem por objetivo obter lucro em negociações de compra e venda no curto prazo. Além disso, também usam a análise gráfica para a tomada de decisão de compra e venda de títulos. 

No entanto, a diferença para o Day trade é que as operações na modalidade swing podem levar de dias até semanas. 

Como investir na bolsa de valores?

Para investir na bolsa de valores de forma assertiva é preciso ter em vista as metodologias que já deram certo e continuam dando resultados positivos. Nesse caso, os melhores retornos provém da aplicação da análise fundamentalista. 

Esta é uma análise baseada na ideia de que as ações são pequenas partes das empresas e o interessante é participar do lucro dessas companhias. Desse modo, vamos apresentar um passo a passo para investir na B3:

1º – Selecionar uma corretora e abrir uma conta, que será a partir dela que o investidor terá acesso a plataforma de negociação para transações da B3, que é a Home Broker; 

2º – Realizar a transferência do valor para investimento para a corretora. Além disso, é importante realizar um planejamento financeiro para realizar aplicações frequentes para investimentos;

3º – Escolher os ativos e como diversificar a carteira de investimentos, sendo interessante utilizar a análise fundamentalista para definir os ativos; 

4º – Realizar o investimento e monitorar o desempenho dos títulos.

Portanto, ao pensar em investir na bolsa de valores é preciso entender como funciona todo o processo. Pois, é conhecendo os principais conceitos do mercado de capitais e estratégias de investimento que aumentam as chances de obter resultados positivos no longo prazo.